Wind风控日报 |证监会将严惩操纵市场恶意做空，

// 今日关注 //

1、证监会：严惩操纵市场恶意做空，切实维护市场稳定运行。

2、证监会：将引导证券公司通过延长追保时间、动态下调平仓线，以减少强平风险和市场压力。

3、证监会：密切监测，采取有力措施防范股票质押风险。

4、量化行业将暂停T+0交易？求证：未收到通知。

5、微盘股闪崩，多名量化私募人士：DMA多头端或主动或被动卖出是导致微盘股下跌的重要原因。

// 宏观政策 //

1、证监会：严惩操纵市场恶意做空，切实维护市场稳定运行

证监会表示，近期股市持续波动，部分不法分子非法牟利，损害投资者合法权益，证监会会同公安部开展联合研判，发现多起涉嫌操纵市场恶意做空案件。其中，某违法团伙控制100余个证券账户操纵某股票，累计卖出27亿元，非法获利约1.3亿元；某投资机构实控人操纵20余只股票价格，从中交易非法获利1.4亿元；某违法分子动用数亿元在众多期货产品制造交易假象，借机卖出获利4000余万元。操纵市场恶意做空，严重侵蚀老百姓的“钱袋子”，已经站到了全体股民的对立面，扰乱股市健康稳定运行的正常节奏。证监会将坚决重拳打击，让胆敢违法操纵、恶意做空者“倾家荡产、牢底坐穿”。

2、证监会：将引导证券公司通过延长追保时间、动态下调平仓线，以减少强平风险和市场压力

证监会新闻发言人就“两融”融资业务有关情况答记者问，1月以来全市场累计平仓金额约9亿元，占融资规模的万分之6，且标的和投资者都高度分散，整体风险可控。当然，有些投资者主动卖股票归还融资，会形成融资余额被动下降；在当前市场形势下，为维护市场正常秩序，证监会将引导证券公司全方位做好客户服务，通过延长追保时间、动态下调平仓线，保持平仓线弹性，以减少强平风险和市场压力。

3、证监会：会密切监测，采取有力措施防范股票质押风险

证监会新闻发言人就股票质押有关情况答记者问：就今年以来的情况看，质押规模较去年年末有所下降；补充质押是质押履约保障比例低于预警线（而非平仓线）的情况下，银行、券商等金融机构（质权人）为保障融资安全与股东（出质人）之间约定的保护性措施，不会导致强制平仓；引导券商等机构增加平仓线弹性，促进市场平稳运行，从沪深两市数据看，今年以来股票质押违约强平金额合计为2740.32万元，占市场日成交额的比重很小；会密切监测，采取有力措施，防范股票质押风险。

4、市场监管总局：加快研究制定《公司法》配套实施办法、强化实缴出资信息公示

市场监管总局登记注册局局长任端平今日在发布会上表示，市场监管总局将健全常态化沟通交流机制，不断提高制度政策含金量、精准性、知晓度。持续优化完善市场准入退出制度。加快研究制定《公司法》配套实施办法、强化实缴出资信息公示，平稳有序推进新修订制度落实落地，稳定社会预期。

// 中国债券预警 //

1、恒大地产被强制执行25亿

近日，恒大地产集团有限公司新增一则被执行人信息，执行标的25.7亿余元，执行法院为天津市第一中院。风险信息显示，恒大地产集团有限公司现存480余条被执行人信息，被执行总金额超501亿元。

2、京投发展：公司新增重大借款

京投发展股份有限公司公告，公司存在新增借款且单笔金额超过发行人2022年末净资产20%的重大事项。发行人子公司北京京投隆德置业有限公司向中国银行密云支行申请项目开发贷款，并签署了《固定资产借款协议》，合同金额25亿元，1月本合同项下新增借款金额10.5亿元。

3、华晨汽车集团控股：涉及重大诉讼(仲裁)

华晨汽车集团控股有限公司公告，涉及重大诉讼(仲裁)。原告中国邮政储蓄银行股份有限公司诉被告国开证券股份有限公司、亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)、东方金诚国际信用评估有限公司、北京观韬中茂律师事务所，华晨汽车集团控股有限公司为无独立请求权第三人的证券虚假陈述责任纠纷，受理法院为沈阳市中级人民法院，案号为(2023)辽 01民初1812号。

4、青岛世园(集团)：公司获得地方政府支持，目前已清偿全部逾期债务

青岛世园(集团)有限公司公告，公司于1月24日披露了未能清偿到期债务的公告，公告未能按时偿还债务的本金为35739.90万元，利息为5.13万元，逾期金额合计35745.03万元。截至本公告出具之日，公司获得地方政府支持，对逾期银行贷款进行了积极协商与解决，目前已清偿全部逾期债务。

5、张家口建设发展集团：转让旗下张家口鸿源污水处理有限公司50%股权以盘活国有资产

张家口建设发展集团有限公司公告，公司现转让全资子公司张家口市鸿泽排水有限公司持有的鸿源公司50%股权，以有效盘活国有资产，提高资产运营效率，实现国有资产保值增值。

6、伟驰控股集团：变更“23伟驰CP001”募集资金用途

伟驰控股集团有限公司公告，变更“23伟驰CP001”募集资金用途。由于公司原募集资金用途的实际情况发生变化，公司拟对当期募集资金用途进行变更。

7、当代科技：股份被轮候冻结

武汉当代科技产业集团股份有限公司公告，人福医药集团股份公司近日收到控股股东当代科技的告知函，获悉当代科技所持部分公司股份被法院轮候冻结，轮侯冻结股份数量1500万股，冻结起始日为2023年12月21日。

8、京投发展：公司新增重大借款

京投发展股份有限公司公告，公司存在新增借款且单笔金额超过发行人2022年末净资产20%的重大事项。发行人子公司北京京投隆德置业有限公司向中国银行密云支行申请项目开发贷款，并签署了《固定资产借款协议》，合同金额25亿元，1月本合同项下新增借款金额10.5亿元。

// 中国股票预警 //

1、证监会：积极推动地方政府把推动上市公司高质量发展的工作目标任务纳入地方政府绩效考核

据央视新闻，证监会要求，对走访过程中了解到的企业诉求，地方难以解决的，要在2月24日前按照要求上报中央金融办和证监会。同时，地方证监局要进一步增强与地方政府各部门的工作合力，积极推动地方政府把推动上市公司高质量发展的工作目标任务纳入地方政府绩效考核。

2、量化行业将暂停T+0交易？求证：未收到通知

据中证金牛座，2月5日上午，一则关于“量化行业被指导暂停T+0交易”的消息，在资管圈引发热议。对此，记者午间向多方求证获悉，目前量化行业并未收到这一通知。上海某百亿级量化私募创始人回应称，目前未收到暂停T+0交易的指导。此外，多位渠道人士进一步表示，由于期指基差持续扩大，目前量化行业最突出的情况，主要体现在管理人DMA策略的降杠杆，在T+0交易方面整体未发生显著变化。另据第三方机构及券商托管机构最新业绩监测数据，截至1月末、2月初，国内头部量化私募在主要量化指增策略的业绩上，普遍出现“负超额收益”，已接近全面跑输中证500、中证1000等对标指数。

3、微盘股闪崩，多名量化私募人士：DMA多头端或主动或被动卖出是导致微盘股下跌的重要原因

据第一财经，2月5日，代表小微盘风格股票指数的中证2000单日跌幅达9.49%，2024开年以来该指数跌幅已达32.76%。多名量化私募人士表示，DMA（对冲策略加杠杆）多头端或主动或被动卖出，是导致微盘股下跌的重要原因。

4、*ST泛海：收到证监会立案告知书

*ST泛海公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。

5、东方雨虹：实控人李卫国于2月5日减持690万股公司股份

东方雨虹公告，实控人李卫国于2月5日减持690万股公司股份，本次减持完成后，李卫国及其一致行动人李兴国先生合计持股比例由23.1189%变为22.845%，减持所得资金将用于履行公司2021年员工持股计划兜底补足承诺。

6、重药控股：公司的实际控制人可能发生变更

重药控股公告，间接控股股东重庆化医控股（集团）公司正在与中国通用技术（集团）控股有限责任公司开展公司控股股东重庆医药健康产业有限公司战略整合事宜，本次整合或将导致重庆医药健康产业有限公司的控股股东和实际控制人发生变更，进而可能导致公司的实际控制人发生变更。该事项尚处于筹划阶段。

7、中毅达：拟终止重大资产重组事项

中毅达公告，公司拟终止重大资产重组事项。2024年2月4日晚间，公司接瓮福集团来函，鉴于本次交易事项自筹划以来已历时较长，期间国家有关磷资源利用的相关政策及贵州省关于磷行业的发展战略有所变化及调整，根据瓮福集团的股东同意及授权，瓮福集团建议终止本次重组交易。

8、雅居乐集团：1月预售23.9亿元，同比降62.89%

雅居乐集团公告，2024年1月的预售金额合计为人民币23.9亿元，同比降62.89%；对应建筑面积为16.6万平方米；平均价为每平方米人民币14,411元。

9、“炒股养家”亏了2900万元，兰州黄河回应了

据中新经纬，对被指“炒股养家”一事，兰州黄河证券部工作人员5日早间回应表示，只是公司正常投资手段，是将公司闲置资金进行股票方面投资，不影响主营业务开展。对于2024年证券投资规划，该工作人员称“会在年报披露，可关注公告”。截至今日收盘，兰州黄河跌停，股价创近3年来新低。

10、深交所向联储证券下发警示函

深交所向联储证券下发警示函，因公司在融资融券业务管理方面，存在融资融券可充抵保证金证券折算率设置违反有关强制性要求，部分证券折算率超过规则规定的上限，标的调整流程及公告存在延迟等问题。

// 海外预警 //

1、Snap计划在全球范围裁员近10%

Snap在向美国证监会提交的文件中宣布，计划将全球全职员工人数裁减近10%，目前预计将产生5500万至7500万美元的税前费用。

2、市场监管总局无条件批准梅赛德斯-奔驰与华晨宝马新设合营企业案

市场监管总局公布2024年1月22日-1月28日无条件批准经营者集中案件列表，其中包括梅赛德斯—奔驰（中国）投资有限公司与华晨宝马汽车有限公司新设合营企业案。

3、因钻孔错误，约50架波音737 MAX需返工

波音发现737 MAX机身上的新问题。因为一名供应商员工最近在一些机身上发现了钻错的孔，波音公司正在对50架未交付的737 MAX喷气式飞机进行返工，这对该飞机制造商来说是一个新的生产事故。

4、雅诗兰黛计划裁员3%至5%

雅诗兰黛表示，作为2025和2026财年利润恢复计划的一部分，将裁员3%至5%。雅诗兰黛表示，将承担税前5亿至7亿美元的重组等费用。该公司目前预计，裁员以及更广泛的重组计划将推动营业利润增加11亿至14亿美元。

5、“俄版谷歌”Yandex荷兰母公司同意以约52亿美元出售俄罗斯资产

Yandex NV表示，已同意以4750亿卢布（合52.1亿美元）的现金和股票交易，将其俄罗斯资产出售给一个由俄罗斯投资者组成的财团，其中包括石油巨头卢克石油旗下的一只基金。

// 金融同业预警 //

1、招商银行原党委书记、行长田惠宇一审被判处死缓

据央视新闻，湖南省常德市中级人民法院一审公开宣判招商银行原党委书记、行长田惠宇受贿、国有公司人员滥用职权、利用未公开信息交易、内幕交易、泄露内幕信息一案，对被告人田惠宇以受贿罪判处死刑，缓期二年执行，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；以国有公司人员滥用职权罪判处有期徒刑五年；以利用未公开信息交易罪判处有期徒刑七年，并处罚金人民币三亿元；以内幕交易、泄露内幕信息罪判处有期徒刑三年，并处罚金人民币八百五十万元，决定执行死刑，缓期二年执行，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；对田惠宇犯罪所得及孳息依法予以追缴，上缴国库。

2、跨境收益互换被叫停？机构回应：暂未接到通知

据中证金牛座，有消息称“跨境收益互换已被叫停”。对此机构回应表示，暂未接到此通知，可能是部分券商额度稀缺导致收紧。

3、北京证监局对中国国际金融股份有限公司采取责令改正措施

北京证监局发布关于对中国国际金融股份有限公司采取责令改正措施的决定。经查，此公司存在以下行为：子公司中金前海（深圳）私募股权基金管理有限公司与中金前海（深圳）股权投资基金管理有限公司及管理的15只产品未按期完成整改，相关产品涉及底层项目较多，且产品间存在嵌套投资、交叉投资底层项目的复杂情况。

4、96%主动权益基金开年下跌，84只净值仅剩“两三毛”

据第一财经，在持续的调整行情中，公募普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数开年以来的跌幅已经超过去年全年。截至2月2日，有超过96%的主动权益类产品年内净值出现下跌。记者注意到，在基金净值的几度回落下，已有超过一半的产品成为面值跌破1元的“毛基”，而“两毛基”“三毛基”的数量已经增至84只。

5、广期所调整相关期货合约涨跌停板幅度、交易保证金标准和交易手续费标准

广期所公告，自2024年2月7日（星期三）结算时起，工业硅期货合约涨跌停板幅度调整为9%，交易保证金标准调整为11%；碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为15%，交易保证金标准调整为16%。自2024年2月19日（星期一）交易时起，碳酸锂期货LC2407合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之一点六，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之一点六。

// 行业预警 //

1、商务部：中央网信办制定了《规范和促进数据跨境流动规定》 正在准备推动出台

商务部外国投资管理司司长朱冰表示，中央网信办制定了《规范和促进数据跨境流动规定》，正在研究完善、准备推动出台。财政部正在抓紧制定政府采购产品“中国境内生产”标准等。还有正在持续推进的有21项，包括一些长期持续性工作，比如：国家知识产权局指导并支持有关地方在展会期间设立知识产权服务保障工作站，做好专利优先审查受理、知识产权维护、综合咨询等展会知识产权服务保障工作。

2、国家药监局综合司公开征求《中药标准管理专门规定（征求意见稿）》意见

国家药监局综合司公开征求《中药标准管理专门规定（征求意见稿）》意见，明确《专门规定》的适用范围和中药标准工作的主要原则，包括坚持传承中医药理论和传统炮制技术，坚持标准科学严谨实用规范，坚持临床安全、有效性相关联，坚持整体质量控制等原则，鼓励新技术在中药质量控制中的运用。

3、钢铁控产能十年：为何每年都在喊“过剩”

据第一财经，在钢铁行业，开工率是衡量产能是否过剩的一个重要指标。早在十年前，“产能过剩”这个词在钢铁行业就已不算陌生，在2016年的一轮供给侧结构性改革中，钢铁业也是重点被调控的行业。如今十年过去了，在2023年的不少行业会议和钢厂的业绩公告中，“产能过剩”，“供需失衡”，“供强需弱”几个词，依然在被频繁提及。

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